本報(bào)告全面回顧2022年中國(guó)的全國(guó)碳市場(chǎng)與地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易情況與政策進(jìn)展，并結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的問題，對(duì)未來(lái)我國(guó)碳市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展提出政策建議。
2022年，全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)步伐穩(wěn)中有進(jìn)，工作重點(diǎn)集中于數(shù)據(jù)質(zhì)量治理體系與碳配額分配方案的完善，并未急于開展行業(yè)范圍的擴(kuò)容，也未增加參與主體類別。相比于2021年，2022年全國(guó)碳市場(chǎng)呈現(xiàn)量跌價(jià)升的態(tài)勢(shì)，碳排放配額(CEA)成交量與成交額分別為5089萬(wàn)噸和28億元，CEA收盤價(jià)和年內(nèi)成交均價(jià)分別為55元/噸和55.3元/噸。
中國(guó)核證自愿減排量(CCER)備案簽發(fā)的重啟值得期待，生態(tài)環(huán)境部目前已組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，全國(guó)統(tǒng)一的自愿減排交易市場(chǎng)建設(shè)有望加快推進(jìn)。2022年市場(chǎng)共計(jì)成交795.9萬(wàn)噸CCER，同比2021年下降95.46%，成交量的月度分布和地域分布也較為集中。復(fù)旦碳價(jià)指數(shù)顯示，CCER價(jià)格區(qū)間從2022年初的35元/噸附近上漲至年末的60元/噸附近。
2022年，中國(guó)地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)整體成交量下降，相較上一年降幅達(dá)18%，僅有湖北、上海和福建碳市場(chǎng)成交量增加。2022年各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易均價(jià)全部上漲，價(jià)格漲幅均不低于15%。其中，深圳碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅最高，達(dá)到286%，北京、廣東、福建碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅均超過50%。由于各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳價(jià)整體提高，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交額有所提高，由2021年的21.2億元增加至26.5億元，漲幅達(dá)25%。天津、廣東、北京和重慶碳市場(chǎng)成交額出現(xiàn)小幅度下降，湖北、深圳、福建和上海碳市場(chǎng)成交額都呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)。
現(xiàn)存問題方面，由于全國(guó)碳市場(chǎng)仍處于啟動(dòng)初期，在法律支持、長(zhǎng)期規(guī)劃、市場(chǎng)功能等方面仍存在不足之處，需要后續(xù)逐步完善。展望全國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，建議加速推進(jìn)基礎(chǔ)建設(shè)，積極研究強(qiáng)化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑，以及探索地方市場(chǎng)與全國(guó)市場(chǎng)的協(xié)同融合。
一、 全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)2022年回顧
2022年，全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)步伐穩(wěn)中有進(jìn)，工作重點(diǎn)集中于數(shù)據(jù)質(zhì)量治理體系與碳配額分配方案的完善，并未急于開展行業(yè)范圍的擴(kuò)容，也未增加參與主體類別。2022年相比于2021年，全國(guó)碳市場(chǎng)呈現(xiàn)量跌價(jià)升的態(tài)勢(shì)，CEA成交量與成交額分別為5089萬(wàn)噸和28億元，CEA收盤價(jià)和年內(nèi)成交均價(jià)分別為55元/噸和55.3元/噸。年內(nèi)來(lái)看，CEA價(jià)格高開低走，呈倒U型走勢(shì)，與2021年的正U型走勢(shì)互為鏡像。2022年CEA成交量主要集中于年末的11、12月，仍表現(xiàn)出與2021相似的季節(jié)性集聚。
(一) 政策：穩(wěn)中有進(jìn)推動(dòng)碳市場(chǎng)建設(shè)
在新冠病毒感染沖擊和地緣政治沖突的雙重不利因素之下，國(guó)際大宗能源價(jià)格高漲和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速下降，都使得我國(guó)的發(fā)電、制造等碳密集型行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)承壓。在這樣的背景下，全國(guó)碳市場(chǎng)2022年的建設(shè)進(jìn)展穩(wěn)步推進(jìn)，主管部門將本年度的工作任務(wù)重點(diǎn)放在數(shù)據(jù)質(zhì)量治理和技術(shù)規(guī)范完善，行業(yè)范圍擴(kuò)容和參與主體類別增加并未在本年度推出。
2022年，全國(guó)碳市場(chǎng)的主管部門生態(tài)環(huán)境部通過部門規(guī)章文件，繼續(xù)深入推動(dòng)碳市場(chǎng)的制度建設(shè)與標(biāo)準(zhǔn)完善，其中最重要的三份文件當(dāng)屬《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》、《關(guān)于公開征求<2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(發(fā)電行業(yè))>(征求意見稿)意見的函》和《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)溫室氣體排放核算與報(bào)告指南 發(fā)電設(shè)施>、<企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南 發(fā)電設(shè)施>的通知》。2022年底，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報(bào)告》，系統(tǒng)總結(jié)全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期的建設(shè)運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。此外，國(guó)務(wù)院將《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》列入立法計(jì)劃，也是目前市場(chǎng)參與各方最為關(guān)注和期待的進(jìn)展。
資料來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
1.《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》
2022年3月15日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》(下稱《工作通知》)對(duì)第二履約周期的報(bào)告與核查事項(xiàng)做出安排，其中的重點(diǎn)工作包括重點(diǎn)企業(yè)排放數(shù)據(jù)的報(bào)告、排放報(bào)告的第三方核查、對(duì)核查機(jī)構(gòu)的強(qiáng)化管理、數(shù)據(jù)質(zhì)量控制計(jì)劃的更新、2022年度重點(diǎn)排放單位名錄的確定公開以及日常監(jiān)管的加強(qiáng)。
與2021年3月29日發(fā)布的第一履約期《工作通知》相比，2022年發(fā)布的《工作通知》在工作要求和時(shí)間安排上體現(xiàn)了延續(xù)性，比如對(duì)排放報(bào)告、報(bào)告核查的要求基本保持不變，兩項(xiàng)工作的截止時(shí)間節(jié)點(diǎn)也沿用了3月31日[1]和6月30日。與此同時(shí)，在納入企業(yè)門檻上，依然以2.6萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量為標(biāo)準(zhǔn)，將2019-2020年間任一年份排放達(dá)標(biāo)的電力企業(yè)作為全國(guó)碳市場(chǎng)的重點(diǎn)排放單位進(jìn)行管控，此前被認(rèn)為有望被納入全國(guó)碳市場(chǎng)的鋼鐵、有色和建材行業(yè)暫時(shí)仍不需要參與實(shí)質(zhì)履約清繳。
在保持一定政策連貫性的同時(shí)，2022年發(fā)布的管理工作通知也針對(duì)之前全國(guó)碳市場(chǎng)中暴露出來(lái)的MRV體系不健全、排放報(bào)告數(shù)據(jù)質(zhì)量不佳的問題進(jìn)行了針對(duì)性的調(diào)整?！豆ぷ魍ㄖ分忻鞔_提出要加強(qiáng)對(duì)核查技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，包括對(duì)編制2019-2021年核查報(bào)告的技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作質(zhì)量、合規(guī)性、及時(shí)性等進(jìn)行評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果于2022年7月30日前通過環(huán)境信息平臺(tái)向社會(huì)公開。截至2023年2月，已有青島希諾
新能源、北京中創(chuàng)碳投、中環(huán)聯(lián)合、杭州超騰、廣州賽寶、河北科技大學(xué)、中國(guó)科學(xué)院大學(xué)等175家碳核查機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果、自查報(bào)告、質(zhì)量管理規(guī)定等文件在生態(tài)環(huán)境部信息平臺(tái)公開。
更重要的一點(diǎn)是，2022年的《工作通知》針對(duì)碳排放數(shù)據(jù)的質(zhì)量控制提出了更具操作性也更有約束力的流程規(guī)范，要求企業(yè)逐月向環(huán)境信息平臺(tái)報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)及原始憑證。發(fā)電行業(yè)的重點(diǎn)排放單位自2022年4月起，需要在每月結(jié)束后40日內(nèi)，通過環(huán)境信息平臺(tái)對(duì)碳排放量核算相關(guān)的參數(shù)數(shù)據(jù)、加蓋CMA資質(zhì)認(rèn)定標(biāo)志的檢測(cè)報(bào)告、發(fā)電設(shè)施的生產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行存證。此外在信息公開披露方面，重點(diǎn)排放企業(yè)需要在2022年3月31日前通過環(huán)境信息平臺(tái)，公布全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期(2019-2020年度)經(jīng)核查的溫室氣體排放相關(guān)信息，具體包括企業(yè)基本信息、機(jī)組及生產(chǎn)設(shè)施信息、低位發(fā)熱量和碳含量的測(cè)定方法、排放量信息、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)變化情況、技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)情況、履約清繳情況等。
圖1《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》的時(shí)間安排
數(shù)據(jù)來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
2.《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(征求意見稿)》
2022年11月3日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(征求意見稿)》(下稱《實(shí)施方案》(征求意見稿))，公開征求意見。《實(shí)施方案》(征求意見稿)統(tǒng)籌考慮國(guó)內(nèi)國(guó)際面臨的新形勢(shì)、疫情影響、技術(shù)進(jìn)步、電源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、保障能源供應(yīng)等因素，結(jié)合第一個(gè)履約周期全國(guó)碳市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，對(duì)此前第一履約期的分配實(shí)施方案進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。一是對(duì)配額實(shí)行年度管理，分年度規(guī)定基準(zhǔn)值。區(qū)別于2019和2020年采用相同的配額分配基準(zhǔn)值做法，2021、2022年度采用了不同的配額分配基準(zhǔn)值，基于上年實(shí)際排放情況確定年度基準(zhǔn)值，使基準(zhǔn)值更加符合行業(yè)實(shí)際情況。二是優(yōu)化配額分配基準(zhǔn)值設(shè)置。以配額基本盈虧平衡、行業(yè)企業(yè)可承受為原則，結(jié)合2019—2020年配額分配的實(shí)際情況與2021年機(jī)組碳排放數(shù)據(jù)核查結(jié)果，對(duì)各類機(jī)組的供電、供熱基準(zhǔn)值進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，確保配額分配結(jié)果符合預(yù)定的政策目標(biāo)。三是調(diào)整機(jī)組負(fù)荷(出力)系數(shù)修正系數(shù)適用范圍。與2019—2020年僅在常規(guī)燃煤
發(fā)電機(jī)配額分配時(shí)采用負(fù)荷(出力)系數(shù)修正系數(shù)不同，為體現(xiàn)全國(guó)碳市場(chǎng)對(duì)高效供熱生產(chǎn)的支持，2021、2022年在常規(guī)燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組配額分配時(shí)，也采用負(fù)荷(出力)系數(shù)修正系數(shù)，對(duì)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組低負(fù)荷運(yùn)行時(shí)的配額補(bǔ)償，體現(xiàn)“保供熱、保民生”的政策導(dǎo)向。四是改進(jìn)配額分配操作方式。通過
信息化管理平臺(tái)自動(dòng)生成配額預(yù)分配、核定、調(diào)整相關(guān)數(shù)據(jù)表，實(shí)現(xiàn)參數(shù)智能提取、數(shù)據(jù)智能計(jì)算、結(jié)果智能生成、信息智能比對(duì)，在大幅減輕基層和企業(yè)的工作量的同時(shí)，極大提高配額分配的工作效率和便捷程度。
3.《企業(yè)溫室氣體排放核算與報(bào)告指南 發(fā)電設(shè)施》
2022年12月19日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《企業(yè)溫室氣體排放核算與報(bào)告指南 發(fā)電設(shè)施》(下稱《核算指南》)、《企業(yè)溫室氣體排放核查技術(shù)指南 發(fā)電設(shè)施》(下稱《核查指南》)，進(jìn)一步提升碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量，完善全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)制度機(jī)制，增強(qiáng)技術(shù)規(guī)范的科學(xué)性、合理性和可操作性?！逗怂阒改稀返闹饕獌?nèi)容可以概括為“兩簡(jiǎn)化、兩完善、三增加”。“兩簡(jiǎn)化”的具體內(nèi)容：一是將計(jì)算方法復(fù)雜的供電量替換為直接讀表的發(fā)電量；二是壓縮核算技術(shù)參數(shù)鏈條，將供熱比等5個(gè)參數(shù)改為報(bào)告項(xiàng)。“兩完善”的具體內(nèi)容：一是進(jìn)一步完善數(shù)據(jù)質(zhì)量控制計(jì)劃內(nèi)容；二是進(jìn)一步完善信息化存證的管理要求。“三增加”的具體內(nèi)容：分別是增加上網(wǎng)電量作為報(bào)告項(xiàng)；新增生物質(zhì)摻燒熱量占比計(jì)算方法；新增非常規(guī)燃煤機(jī)組單位熱值含碳量缺省值?！逗瞬橹改稀窂暮瞬榉椒?、核查內(nèi)容、核查報(bào)告等方面分別對(duì)核查活動(dòng)進(jìn)行了規(guī)范。一是核查人員可采用查閱文件、詢問相關(guān)人員、觀察設(shè)施設(shè)備、驗(yàn)算或驗(yàn)證操作等方式開展核查工作；二是《核查指南》列出了主要信息和數(shù)據(jù)的核查內(nèi)容及要點(diǎn)，其中標(biāo)注星號(hào)*的內(nèi)容原則上為必須核查的內(nèi)容。核查人員可根據(jù)重點(diǎn)排放單位的實(shí)際情況或經(jīng)驗(yàn)判斷，確定查、問、看、驗(yàn)的具體內(nèi)容以及詳細(xì)程度。無(wú)論核查的內(nèi)容和詳細(xì)程度如何確定，都應(yīng)確保核查結(jié)論的可信性；三是《核查指南》給出了核查報(bào)告的格式，核查組應(yīng)根據(jù)文件評(píng)審和現(xiàn)場(chǎng)核查的核查發(fā)現(xiàn)編制核查報(bào)告，核查報(bào)告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、客觀、邏輯清晰。
4.《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報(bào)告》
2022年底，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報(bào)告》，系統(tǒng)總結(jié)全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期的建設(shè)運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)。
根據(jù)該報(bào)告，全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期(2019-2020年度)碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量1.79億噸，累計(jì)成交額76.61億元，市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)有序，交易價(jià)格穩(wěn)中有升，低成本促減排功能初步得到顯現(xiàn)。發(fā)電行業(yè)的2162家重點(diǎn)排放單位作為全國(guó)碳市場(chǎng)的控排主體，年度覆蓋二氧化碳排放量約為45億噸。其中847家重點(diǎn)排放單位存在配額缺口，缺口總量約為1.88億噸，約占第一履約期碳市場(chǎng)覆蓋范圍內(nèi)排放量的2%。第一履約周期累計(jì)使用國(guó)家核證自愿減排量(CCER)約3273萬(wàn)噸用于配額清繳抵消。
總體而言，市場(chǎng)交易量與履約所需的配額缺口量較為接近，交易主體以完成履約為主要目的，成交量基本能夠滿足重點(diǎn)排放單位的履約需求。截至2021年12月31日，按排放量計(jì)算的全國(guó)碳市場(chǎng)總體配額履約率為99.5%。從控排企業(yè)的角度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，共有1833家重點(diǎn)排放單位按時(shí)足額完成配額清繳，178家重點(diǎn)排放單位部分完成配額清繳，企業(yè)履約率為91.15%。[2]分地域來(lái)看，海南、廣東、上海、湖北、甘肅五個(gè)省市全部按時(shí)足額完成配額清繳履約[3]。
圖2 全國(guó)碳市場(chǎng)第一履約期各省市的配額履約完成情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：生態(tài)環(huán)境部
5.《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》
2022年7月14日，《國(guó)務(wù)院2022年度立法工作計(jì)劃的通知》[國(guó)辦發(fā)2022年24號(hào)]明確了16件擬制定、修訂的行政法規(guī)，其中包括由生態(tài)環(huán)境部起草的《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》。在生態(tài)環(huán)境部召開的9月例行新聞發(fā)布會(huì)，法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)司司長(zhǎng)別濤表示，去年(2021年)，國(guó)務(wù)院已將《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》列入了立法計(jì)劃，今年再次列入這個(gè)計(jì)劃，《碳排放權(quán)交易管理暫行條例》目前的狀態(tài)是待審未定。該條例是一項(xiàng)重大立法決策，考慮到目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，出臺(tái)的時(shí)機(jī)需要在綜合考慮和審慎評(píng)估的基礎(chǔ)上穩(wěn)步推進(jìn)。
(二)量：碳排放配額成交量和成交額均大幅下降
截至2022年底，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額(CEA)累計(jì)成交量2.3億噸，累計(jì)成交額104.8億元。市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)有序，配額價(jià)格穩(wěn)中有升，減排履約成效初顯，碳市場(chǎng)在優(yōu)化碳排放資源配置、促進(jìn)企業(yè)低成本減排和經(jīng)濟(jì)社會(huì)高效轉(zhuǎn)型中的積極作用得到初步顯現(xiàn)。
2022年，CEA成交量5088.9萬(wàn)噸，成交額28.1億元，分別同比2021年大幅下降71.54%和63.27%。原因主要是我國(guó)碳市場(chǎng)目前的履約周期安排為兩年履約一次，2022年底并無(wú)履約清繳要求。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2022年11月發(fā)布的《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(發(fā)電行業(yè))(征求意見稿)》，全國(guó)碳市場(chǎng)要求重點(diǎn)排放單位于2021年12月30日完成對(duì)2019-2020年第一履約期實(shí)際排放量的履約清繳。相應(yīng)的，全國(guó)碳市場(chǎng)2021-2022年第二履約期的實(shí)際排放量需要于2023年12月30日完成清繳。
表2 2021-2022全國(guó)碳市場(chǎng)年度成交情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
2022年的CEA成交總量中，掛牌協(xié)議年成交量621.90噸，年成交額3.58億元，分別占年成交總量和總額的12.22%和12.72%。CEA掛牌交易的最高成交價(jià)為61.60元/噸，最低成交50.54元/噸，成交均價(jià)位55.30元/噸，同比增長(zhǎng)29.05%，年終收盤價(jià)為每噸55.00元/噸，較上年度最后一個(gè)交易日上漲1.44%。
2022年CEA大宗協(xié)議成交量4467.05萬(wàn)噸，年成交額24.56億元，分別占CEA年成交總量和總額的87.78%和87.28%。連續(xù)兩年CEA的成交方式結(jié)構(gòu)中都呈現(xiàn)出協(xié)議成交為主的特點(diǎn)。
圖3 全國(guó)碳市場(chǎng)2022年每月交易量(單位：萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
年內(nèi)的成交量方面，2022年全國(guó)碳市場(chǎng)每個(gè)交易日都有交易，日均成交量為21.03萬(wàn)噸。市場(chǎng)的交易呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性，體現(xiàn)為交易主要集中在年初和年末。其中1月、2月成交量分別為786.25萬(wàn)噸、167.06萬(wàn)噸，共占全年總成交量的19%。11月全國(guó)碳市場(chǎng)交易量明顯增加，并于12月實(shí)現(xiàn)激增，11月、12月成交量分別為729.84萬(wàn)噸、2625.30萬(wàn)噸，共占全年總成交量的66%。
圖4 全國(guó)碳市場(chǎng)各月成交量占總成交量的比例
數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
(三) 價(jià)：碳排放配額價(jià)格高開低走
2022年CEA碳價(jià)走勢(shì)呈箱體震蕩形態(tài)，整體維持在50-62元/噸區(qū)間波動(dòng)，年末收盤價(jià)為55元/噸，較上年末收盤價(jià)54.22元/噸上漲1.44%，2022年成交均價(jià)為55.3元/噸，較2021年的42.85元/噸上漲29.05%。年內(nèi)最高價(jià)為1月28日的61.6元/噸，最低價(jià)50.54元/噸出現(xiàn)在2月14日。
圖5 全國(guó)碳市場(chǎng)2022年周度成交情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：上海環(huán)境能源交易所
二、中國(guó)核證自愿減排量市場(chǎng)2022年回顧
CCER備案的重啟值得期待，生態(tài)環(huán)境部目前已組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，全國(guó)統(tǒng)一的自愿減排交易市場(chǎng)建設(shè)有望加快推進(jìn)。CCER市場(chǎng)在2022年仍未啟動(dòng)新的項(xiàng)目申報(bào)，市場(chǎng)中的存量減排量經(jīng)過第一履約期的抵消之后，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)有價(jià)無(wú)市之勢(shì)，價(jià)格不斷上漲的同時(shí)成交量迅速收縮，2022年市場(chǎng)共計(jì)成交795.9萬(wàn)噸CCER，同比2021年下降95.46%，成交量的月度分布和地域分布也較為集中。復(fù)旦碳價(jià)指數(shù)顯示，CCER價(jià)格區(qū)間從2022年初的35元/噸附近上漲至年末的60元/噸附近。
(一)政策：協(xié)力推動(dòng)CCER一級(jí)備案簽發(fā)的重啟
2021年以來(lái)，社會(huì)各界普遍認(rèn)識(shí)到林業(yè)碳匯開發(fā)等自愿減排行為在雙碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)和生態(tài)價(jià)值保護(hù)中的重要作用與價(jià)值，紛紛期待CCER機(jī)制修訂完善和簽發(fā)備案重啟。人大和政協(xié)的多位代表也通過提案的形式向CCER的主管部門生態(tài)環(huán)境部建言納策。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部的公布，目前已有34條針對(duì)CCER相關(guān)提案的回復(fù)，答復(fù)函的主要內(nèi)容與核心思想在生態(tài)環(huán)境部10月例行新聞發(fā)布會(huì)上有所體現(xiàn)。
根據(jù)生態(tài)環(huán)境部10月例行新聞發(fā)布會(huì)的消息，生態(tài)環(huán)境部正在按照黨中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》要求，從以下三個(gè)方面來(lái)加快推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的自愿減排交易市場(chǎng)建設(shè)。一是做好頂層制度設(shè)計(jì)。以服務(wù)“雙碳”目標(biāo)為根本出發(fā)點(diǎn)，組織修訂《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，確立自愿減排交易市場(chǎng)的基本管理制度和參與各方權(quán)責(zé)，統(tǒng)籌碳排放權(quán)交易市場(chǎng)和自愿減排交易市場(chǎng)。二是開展配套制度規(guī)范的制修訂工作。同步推進(jìn)項(xiàng)目開發(fā)指南、審定與核查規(guī)則、注冊(cè)登記和交易規(guī)則、方法學(xué)等重要配套管理制度和技術(shù)規(guī)范研究，力爭(zhēng)構(gòu)建起規(guī)范高效、公平公開的市場(chǎng)監(jiān)管體系和嚴(yán)謹(jǐn)科學(xué)的數(shù)據(jù)質(zhì)量控制體系。三是穩(wěn)步推進(jìn)市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。組織開展自愿減排注冊(cè)登記系統(tǒng)和交易系統(tǒng)建設(shè)，為市場(chǎng)穩(wěn)定啟動(dòng)和運(yùn)行搭建可靠的公共基礎(chǔ)設(shè)施。
(二) 量：CCER成交量和成交額均大幅下降
整體來(lái)看，2022年全國(guó)CCER交易量為795.9萬(wàn)噸，同比2021年下降95.46%。原因有二，一是本年度的全國(guó)碳市場(chǎng)無(wú)CCER清繳抵消的需求；二是市場(chǎng)中剩余可交易流通的CCER數(shù)量有限。
生態(tài)環(huán)境部2021年10月發(fā)布《關(guān)于做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期碳排放配額清繳工作的通知》，明確指出重點(diǎn)控排企業(yè)可在5%的比例限制內(nèi)將CCER用于履約清繳，從而引起CCER在2021年末期間的成交量激增。根據(jù)《2021、2022年度全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(征求意見稿)》，2021-2022年度實(shí)際排放量的履約工作將在2023年底進(jìn)行，意味著2022年底無(wú)需清繳配額或CCER。
據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《第一履約周期報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，第一履約周期內(nèi)共有3273萬(wàn)噸CCER被用于配額清繳抵消，市場(chǎng)中剩余的可流通CCER數(shù)量約為1000萬(wàn)噸，遠(yuǎn)低于第一履約期間的可流通數(shù)量。
圖6 CCER總成交量的年度變化(單位：萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
從CCER成交量的地域結(jié)構(gòu)來(lái)看，2022年的市場(chǎng)成交主要集中于上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所，分別為290.2萬(wàn)噸和265.1萬(wàn)噸，兩者合計(jì)占2022年CCER成交總量的65%以上。
圖7 各地方市場(chǎng)的2022年CCER成交量 (單位: 萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
從2022年內(nèi)各月情況來(lái)看，CCER成交主要集中于上半年的少數(shù)月份，其中1月、3月和6月的成交量均超過120萬(wàn)噸。
圖8 2022年CCER成交量的月度分布(單位：萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：四川聯(lián)合環(huán)境交易所
(三) 價(jià)：CCER價(jià)格一路上行，且不同地方市場(chǎng)分化明顯
CCER普遍采用線下協(xié)商的交易方式，市場(chǎng)價(jià)格的透明性較低，部分地方試點(diǎn)市場(chǎng)的實(shí)際成交案例顯示，2022年CCER成交價(jià)格在20元/噸至80元/噸不等，取決于CCER項(xiàng)目的類型、地域和時(shí)間。
復(fù)旦大學(xué)可持續(xù)發(fā)展研究中心結(jié)合碳價(jià)格形成理論和市場(chǎng)主體實(shí)地調(diào)查，發(fā)布的復(fù)旦碳價(jià)指數(shù)中對(duì)CCER的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行提前一個(gè)月的預(yù)判。如下圖所示，CCER碳價(jià)指數(shù)在2022年內(nèi)從低位的35元/噸附近上漲至55元/噸附近，并且不同市場(chǎng)抵消履約所用的CCER價(jià)格呈現(xiàn)明顯分化，北上和廣州的CCER價(jià)格指數(shù)最高。
圖9 復(fù)旦CCER碳價(jià)指數(shù)(單位：元/噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：復(fù)旦大學(xué)可持續(xù)發(fā)展研究中心
注：復(fù)旦CCER碳價(jià)指數(shù)按照全國(guó)碳市場(chǎng)履約抵消可用和地方試點(diǎn)市場(chǎng)履約抵消可用的CCER進(jìn)行分類，共分四類：全國(guó)CCER、北上CCER、廣州CCER、其余CCER
三、地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2022年回顧
2022年，中國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)整體成交量下降，相較上一年降幅達(dá)18%；但在各試點(diǎn)碳價(jià)進(jìn)一步提升的情況下，整體成交額仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
(一)政策：地方碳市場(chǎng)先行先試，積極探索未來(lái)發(fā)展方向
有償配額拍賣方面，2022年9月和12月，上海環(huán)境能源交易所組織了兩次上海碳市場(chǎng)配額(SHEA)有償競(jìng)價(jià)發(fā)放，為上海碳市場(chǎng)注入新活力，有效地保障履約工作；兩次有償競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格分別為52.56元/噸和60.38元/噸，兩次拍賣合共成交總量245.97萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)352.94%。湖北碳排放權(quán)交易中心分別于2022年12月9日和12日開展了碳排放配額政府預(yù)留部分的有償拍賣工作。2021年度湖北碳市場(chǎng)政府預(yù)留配額，分兩批共投放配額拍賣200萬(wàn)噸，成交200萬(wàn)噸。合計(jì)成交金額為8668萬(wàn)元，其中：第一場(chǎng)拍賣投放配額160萬(wàn)噸，共有91家納入企業(yè)參與，總成交量為160萬(wàn)噸，總成交額為6822萬(wàn)元。第二場(chǎng)拍賣投放配額40萬(wàn)噸，共有20家投資機(jī)構(gòu)和41家納入企業(yè)參與，總成交量40萬(wàn)噸，總成交額1847萬(wàn)元。2022年8月份深圳開展碳市場(chǎng)首次碳排放配額有償競(jìng)價(jià)發(fā)放工作，總成交量58萬(wàn)噸、成交金額2526萬(wàn)元，以“小切口”促進(jìn)碳價(jià)“大變化”。有償分配的配額有效地平抑碳市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，控制企業(yè)履約成本，確保履約工作順利推進(jìn)，并為碳市場(chǎng)后續(xù)發(fā)展提供流動(dòng)性。
行業(yè)擴(kuò)容方面，2022年廣東碳市場(chǎng)積極組織擬納入行業(yè)企業(yè)碳排放信息報(bào)告與核查能力建設(shè)培訓(xùn)，覆蓋陶瓷、紡織、數(shù)據(jù)中心、交通、建筑行業(yè)近600家企業(yè)。按主管部門要求，廣州碳排放權(quán)交易所牽頭完成擬納入行業(yè)企業(yè)2019-2021年碳排放信息報(bào)告核查評(píng)議工作，為新行業(yè)納入、配額分配政策調(diào)整提供能力和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)[4]。
碳金融方面，廣州碳排放權(quán)交易所持續(xù)開展碳金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，參與編制證監(jiān)會(huì)《碳金融產(chǎn)品》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并正式發(fā)布，廣州碳排放權(quán)交易所引導(dǎo)協(xié)助工商銀行等多年金融機(jī)構(gòu)開展碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，辦理碳配額抵押融資業(yè)務(wù)8筆，抵押碳配額58.5萬(wàn)噸，融資總規(guī)模約3000萬(wàn)元。2022年廣州碳排放權(quán)交易所開展各類碳金融業(yè)務(wù)12筆，涉及碳排放權(quán)規(guī)模204.33萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)融資約5828萬(wàn)元。此外，深圳排放權(quán)交易所持續(xù)開展碳配額質(zhì)押業(yè)務(wù)，總交易額達(dá)7000萬(wàn)元[5]。
(二) 量：成交總量下降的同時(shí)成交總額有所上升
整體而言，2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總體成交量呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)，由2021年的6157.5萬(wàn)噸下降到5056.9萬(wàn)噸，總量下降超過1100萬(wàn)噸，降幅達(dá)18%。逐個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，大部分試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易活躍度出現(xiàn)下降，僅湖北、上海和福建碳市場(chǎng)的成交量有所增加。其中，福建增加544.4萬(wàn)噸，上海增加358.7萬(wàn)噸，二者增量之和達(dá)上述試點(diǎn)碳市場(chǎng)總增量的96%，福建連續(xù)兩年成交量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。廣東、天津、北京、深圳和重慶碳市場(chǎng)成交量下降，其中廣東降幅最大，達(dá)1289.7萬(wàn)噸。
圖10 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年成交量變動(dòng)情況(單位：萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
其次，成交額方面，由于各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳價(jià)整體提高，全國(guó)試點(diǎn)總體成交額有所提高，由2021年的21.2億元增加至26.5億元，漲幅達(dá)25%。天津、廣東、北京和重慶碳市場(chǎng)成交額出現(xiàn)小幅度下降，湖北、深圳、福建和上海碳市場(chǎng)成交額都呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)。其中，深圳碳市場(chǎng)雖然成交量下降幅度較大，但其成交額增加將近1.5億元，超過成交量增加驅(qū)動(dòng)的湖北碳市場(chǎng)成交額的增加量，占總增幅的23%。整體來(lái)看，各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的成交額變動(dòng)對(duì)整體成交額變動(dòng)的貢獻(xiàn)分布比較均勻。
圖11 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年成交額變動(dòng)情況(單位：千萬(wàn)元)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
從各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的縱向變化對(duì)比來(lái)看，上海與福建碳市場(chǎng)成交量的增加幅度最顯著，變化幅度均超過1倍；廣東碳市場(chǎng)的成交量縮減幅度也比較明顯，將近縮減二分之一，但其成交額與2021年相差無(wú)幾，這是由于廣東碳價(jià)在2022年增加近1倍。深圳碳市場(chǎng)2022年成交量相比2021年下降近1/4，但在碳價(jià)顯著提高的情況下，成交額仍保持將近2倍的增長(zhǎng)；上海碳市場(chǎng)成交量增加1.7倍，同時(shí)碳價(jià)有所提升，成交額增加2.7倍，市場(chǎng)流動(dòng)性較2021年有所提升；福建碳市場(chǎng)在成交量和成交額上的增加幅度都很顯著，成交量增長(zhǎng)約2.5倍，成交額增加約5倍。重慶碳市場(chǎng)的成交量和成交額都有所降低，一改前兩年高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
圖12 2021-2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交量(單位：萬(wàn)噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
圖13 2021-2022年地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)總成交額(單位：千萬(wàn)元)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
從各試點(diǎn)碳市場(chǎng)規(guī)模占比來(lái)看，廣東碳市場(chǎng)交易量1460.91萬(wàn)噸，交易金額10.3億元，分別占全國(guó)碳交易試點(diǎn)28.9%和38.8%，相比2021年占比相對(duì)減少，但仍位居全國(guó)試點(diǎn)碳交易首位，維持整體占比最高的趨勢(shì)。整體來(lái)看，上海、湖北和福建試點(diǎn)碳市場(chǎng)成交量提升的同時(shí)，在整體試點(diǎn)碳市場(chǎng)中的占比也在提升，深圳、上海、湖北和福建試點(diǎn)碳市場(chǎng)的成交額占比相比于2021年亦有所提升。2022年重慶試點(diǎn)碳市場(chǎng)的規(guī)模占比相對(duì)較小，其余試點(diǎn)碳市場(chǎng)規(guī)模占比更加均衡化。
圖14 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度成交量占比變化
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
注：外圈為2022年，內(nèi)圈為2021年
圖15 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度成交額占比變化
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
注：外圈為2022年，內(nèi)圈為2021年
(三) 價(jià)：地方試點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)格普遍大幅上漲
2022年各試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易均價(jià)全部上漲，價(jià)格漲幅均不低于15%。其中，深圳碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅最高，達(dá)到286%，由2021年11.22元/噸的均價(jià)升高至43.31元/噸；北京、廣東、福建碳市場(chǎng)碳價(jià)漲幅均超過50%，其中北京碳市場(chǎng)在所有試點(diǎn)碳市場(chǎng)中碳價(jià)仍然保持在最高水平，相比于2021年的碳均價(jià)下降，2022年價(jià)格重新回到2020年的90元/噸以上。上海碳市場(chǎng)成交均價(jià)略低于2022年全國(guó)碳市場(chǎng)均價(jià)，但近乎持平，比上年均價(jià)上漲37%；天津、湖北和重慶碳市場(chǎng)的上漲幅度相對(duì)較小，天津碳市場(chǎng)漲幅最低。除此之外，相較2021年只有北京碳市場(chǎng)成交均價(jià)高于全國(guó)碳市場(chǎng)的情形，2022年廣東碳市場(chǎng)價(jià)格也一躍超過全國(guó)碳市場(chǎng)成交均價(jià)，成為全國(guó)八個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)中唯二超過全國(guó)碳市場(chǎng)均價(jià)的試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)。
圖16 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2021-2022年度碳配額成交均價(jià)對(duì)比(單位：元/噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
在各試點(diǎn)碳市場(chǎng)中，北京碳市場(chǎng)每日成交均價(jià)仍然保持較大浮動(dòng)，碳價(jià)在2020年整體高于其他試點(diǎn)碳市場(chǎng)，2021年有所下降，至2022年上半年，基本位于廣東碳市場(chǎng)價(jià)格之下，下半年逐漸開始升高。重慶碳市場(chǎng)在九月份有明顯的下降，此后連續(xù)幾個(gè)月維持低價(jià)交易，11月內(nèi)僅有兩個(gè)交易日發(fā)生交易；深圳碳市場(chǎng)前期保持價(jià)格在較低水平，在5-6月份碳價(jià)逐步升高，于11月7日創(chuàng)下年內(nèi)最高，達(dá)到65.98元/噸，隨后出現(xiàn)下跌，最大跌幅為29.92%，最大漲幅為44.55%，之后超過福建碳市場(chǎng)每日成交均價(jià)并保持在40-60元/噸的較高碳價(jià)水平。
廣東試點(diǎn)碳市場(chǎng)成交均價(jià)70.54元/噸，較上一年度上漲84.87%。2022年1月至2月上旬，受2021年度配額分配方案進(jìn)一步收緊及交易主體投資熱情高漲的雙重影響，收盤價(jià)持續(xù)沖高，2月9日達(dá)到廣東碳市場(chǎng)啟動(dòng)以來(lái)最高收盤價(jià)95.26元/噸，較當(dāng)年首個(gè)交易日收盤價(jià)上漲74.66%；2月上旬至3月中旬，交易需求逐步回歸理性，收盤價(jià)快速回落至66元/噸；進(jìn)入履約期后，控排企業(yè)交易需求明確，收盤價(jià)反彈并持續(xù)維持在75-80元/噸。2022年日內(nèi)漲跌幅超過3%的交易日占比10.16%，較上一年度下降約3個(gè)百分點(diǎn)；受價(jià)格高位運(yùn)行的影響，2022年日均成交筆數(shù)較上一年度增長(zhǎng)46.73%，交易主體的日內(nèi)價(jià)格博弈行為明顯加劇，導(dǎo)致成交價(jià)格日內(nèi)波動(dòng)明顯，但從每日收盤價(jià)看，經(jīng)充分博弈的收盤價(jià)走勢(shì)呈平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。[6]
圖17 地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)2022年配額價(jià)格(單位：元/噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源：各地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)交易所
四、我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展中的現(xiàn)存問題
全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)目前仍處于初期階段，在法律支持、長(zhǎng)期規(guī)劃、市場(chǎng)功能等方面仍存在以下不足之處，需要后續(xù)逐步完善。
(一) 缺少法律基礎(chǔ)
碳排放權(quán)交易是人為創(chuàng)建的市場(chǎng)，需要強(qiáng)有力的立法監(jiān)督和明晰的權(quán)屬界定，才能保證交易履約的順利進(jìn)行，才能有效促進(jìn)碳配額質(zhì)押等融資活動(dòng)的開展，才能統(tǒng)籌推進(jìn)全國(guó)碳市場(chǎng)和地方試點(diǎn)市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
處罰力度不足。當(dāng)前全國(guó)碳市場(chǎng)的制度基礎(chǔ)是生態(tài)環(huán)境部2021年頒布的部門令《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》下稱“《管理辦法(試行)》”)。對(duì)企業(yè)不購(gòu)買足夠的配額履約或不按規(guī)定報(bào)告排放等情況，《管理辦法(試行)》受限于規(guī)章的法律級(jí)別較低，僅能處于三萬(wàn)元以下的罰款。相比于上百萬(wàn)的違規(guī)收益，碳市場(chǎng)違規(guī)者所受到懲罰過于微弱，導(dǎo)致部分重點(diǎn)排放企業(yè)選擇為了利益鋌而走險(xiǎn)。同時(shí)，這也導(dǎo)致市場(chǎng)中的其他合規(guī)參與者利益受損，削弱其積極參與碳市場(chǎng)的動(dòng)力。
資產(chǎn)屬性未確認(rèn)。碳市場(chǎng)相關(guān)規(guī)則中的基本法律概念不清晰，也造成了行政監(jiān)管、市場(chǎng)活動(dòng)中的一些做法缺乏法律依據(jù)、引發(fā)質(zhì)疑。典型的是碳排放權(quán)的資產(chǎn)屬性界定。目前，我國(guó)并未有專門的法律對(duì)碳配額的法律屬性做出明晰界定，這導(dǎo)致與碳資產(chǎn)相關(guān)的交易財(cái)稅處理與權(quán)益保護(hù)糾紛都缺乏相應(yīng)的法律依據(jù)。碳配額質(zhì)押貸款中的資產(chǎn)質(zhì)權(quán)無(wú)法得到法律保護(hù)，因此大部分國(guó)內(nèi)銀行仍按照信用貸的利率和形式來(lái)辦理其放款業(yè)務(wù)，限制了碳資產(chǎn)在提升資金流動(dòng)與配置效率中的積極作用。
難以統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)的多個(gè)市場(chǎng)。缺乏高階法律以處理不同碳市場(chǎng)在制度安排上的不協(xié)調(diào)，也很大程度上阻礙了全國(guó)碳市場(chǎng)和地方碳市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展。目前，《管理辦法(試行)》只對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)的交易產(chǎn)品、主體、方式等作出了規(guī)定，不涉及地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的建設(shè)與管理。地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)普遍由地方人大頒布地方法律或地方政府印發(fā)行政規(guī)章進(jìn)行管理，此前在全國(guó)碳市場(chǎng)第一履約期便出現(xiàn)了北京、天津和廣東的發(fā)電企業(yè)已在本省履約，而不參與全國(guó)碳市場(chǎng)的第一期履約。
(二) 長(zhǎng)期規(guī)劃待明確
第一個(gè)履約期內(nèi)全國(guó)碳市場(chǎng)總體配額富余，卻有企業(yè)臨近履約截止日還無(wú)法從市場(chǎng)上購(gòu)得配額，需要當(dāng)?shù)刂鞴懿块T從中協(xié)調(diào)。這反映了富余配額持有者因擔(dān)心未來(lái)碳市場(chǎng)規(guī)則變化會(huì)導(dǎo)致其未來(lái)的履約所需配額難以得到滿足，因此選擇在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)惜售以儲(chǔ)備多余配額應(yīng)對(duì)未來(lái)履約壓力，這與當(dāng)前全國(guó)碳市場(chǎng)缺乏較長(zhǎng)時(shí)期的控排目標(biāo)和配額分配方案有關(guān)。
長(zhǎng)期規(guī)劃的不明確帶來(lái)兩個(gè)方面的危害。一方面，企業(yè)無(wú)法判斷未來(lái)配額分配方案的約束力度，造成當(dāng)前不以履約為目的的交易非常之少，不利于碳市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置；另一方面，長(zhǎng)期定價(jià)機(jī)制的缺失難以引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行低碳投資，在一定程度上阻礙了社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型和控排企業(yè)的減排進(jìn)程。
(三) 市場(chǎng)機(jī)制需增強(qiáng)
價(jià)格發(fā)現(xiàn)是碳市場(chǎng)優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)社會(huì)投融資的落腳點(diǎn)，完善、豐富的碳定價(jià)機(jī)制是氣候投融資工作開展的基石。現(xiàn)階段全國(guó)碳市場(chǎng)僅有現(xiàn)貨市場(chǎng)一個(gè)定價(jià)層次，受制于市場(chǎng)活躍度和流動(dòng)性的欠缺，碳價(jià)信號(hào)的有效性不足，碳資產(chǎn)的估值體系不完善，對(duì)社會(huì)資本的引導(dǎo)和激勵(lì)作用不強(qiáng)，制約了氣候投融資等相關(guān)工作的展開。
企業(yè)開展低碳轉(zhuǎn)型，涉及大量的固定資產(chǎn)投資，需要在財(cái)務(wù)上對(duì)低碳投資的成本、收益進(jìn)行分析測(cè)算。當(dāng)前全國(guó)碳市場(chǎng)為現(xiàn)貨交易，無(wú)法提供排碳成本或者減排激勵(lì)的長(zhǎng)期價(jià)格，企業(yè)無(wú)法測(cè)算未來(lái)一段時(shí)期低碳投資的成本和收益，無(wú)法體現(xiàn)碳市場(chǎng)對(duì)資源的引導(dǎo)作用。全國(guó)碳市場(chǎng)較高的參與門檻和較多的準(zhǔn)入限制不利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提升和價(jià)格發(fā)現(xiàn)與傳導(dǎo)功能的實(shí)現(xiàn)，也不利于發(fā)現(xiàn)不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)間在邊際減排成本上的差異，會(huì)限制碳市場(chǎng)低成本促減排的本職功能的實(shí)現(xiàn)。
五、我國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的政策建議
展望全國(guó)碳市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展，建議加速推進(jìn)法制基礎(chǔ)建設(shè)，積極研究強(qiáng)化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑，并推動(dòng)地方市場(chǎng)與全國(guó)市場(chǎng)的協(xié)同協(xié)調(diào)發(fā)展。
(一)加速推進(jìn)碳市場(chǎng)的法制基礎(chǔ)建設(shè)
建議國(guó)務(wù)院及生態(tài)環(huán)境部等相關(guān)部門加快推進(jìn)碳市場(chǎng)立法進(jìn)程，在2021年版的《碳排放權(quán)交易暫行管理(征求意見稿)》的基礎(chǔ)上，結(jié)合碳市場(chǎng)發(fā)展過程中遇到的實(shí)際問題與可行方案進(jìn)行修訂完善，盡早推出《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》，為全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)夯實(shí)法律基礎(chǔ)，并對(duì)碳市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展提供清晰明確的頂層設(shè)計(jì)，指引市場(chǎng)各參與方積極協(xié)作勠力同心，基于穩(wěn)定的政策預(yù)期安排跨時(shí)間、跨空間的減排投資實(shí)踐與政策機(jī)制部署，切實(shí)有效地推動(dòng)我國(guó)社會(huì)低碳轉(zhuǎn)型和“雙碳”目標(biāo)盡早實(shí)現(xiàn)。
(二)積極研究強(qiáng)化碳市場(chǎng)功能的舉措與路徑
建議生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合有關(guān)部門，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳市場(chǎng)建設(shè)，在交易品種的豐富、交易主體的擴(kuò)容和交易方式的創(chuàng)新等方面開展必要性與可行性研究。
在交易品種的豐富方面，建議碳市場(chǎng)主管部門與金融市場(chǎng)主管部門就“碳期貨、碳期權(quán)等金融衍生品的建設(shè)路徑與監(jiān)管體系”開展聯(lián)合研究，積極探索發(fā)展衍生品體系來(lái)優(yōu)化市場(chǎng)功能發(fā)揮，通過降低顯性與隱性的交易成本實(shí)現(xiàn)配額的高效順暢流通，從而促進(jìn)減排資源的優(yōu)化配置與有效碳價(jià)的發(fā)現(xiàn)傳導(dǎo)。此外，CCER等核證自愿減排機(jī)制作為強(qiáng)制碳配額市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，是激勵(lì)更多社會(huì)主體廣泛參與低碳減排技術(shù)投資與項(xiàng)目實(shí)踐的重要手段，建議相關(guān)部門盡快研究完善減排方法學(xué)與審批機(jī)制，適時(shí)重啟CCER的一級(jí)市場(chǎng)備案簽發(fā)。
在交易主體的擴(kuò)大方面，控排行業(yè)范圍擴(kuò)容和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者準(zhǔn)入是重中之重。針對(duì)即將納入的七大行業(yè)，建議碳市場(chǎng)監(jiān)管部門聯(lián)合相關(guān)行業(yè)主管單位及協(xié)會(huì)組織，積極開展排放數(shù)據(jù)收集、排放過程調(diào)研和分配方法研究等技術(shù)性準(zhǔn)備工作，并制定相關(guān)行業(yè)的MRV指引與報(bào)告模板，幫助潛在的納入企業(yè)進(jìn)行人員培訓(xùn)和能力建設(shè)。隨著碳現(xiàn)貨市場(chǎng)的發(fā)展成熟和碳衍生品市場(chǎng)體系的逐步建立，逐步允許金融機(jī)構(gòu)等具有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的非控排主體進(jìn)入碳市場(chǎng)，促進(jìn)碳市場(chǎng)期現(xiàn)協(xié)同發(fā)展，從而更好發(fā)揮碳市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置等作用。
在交易方式的創(chuàng)新方面，有償拍賣分配方式的引入和推廣具有提升市場(chǎng)減排力度與信息效率的作用，同時(shí)還能通過拍賣籌集的收入支持低碳技術(shù)的創(chuàng)新和部署。全國(guó)碳市場(chǎng)監(jiān)管部門可以充分借鑒歐美碳市場(chǎng)及我國(guó)地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)在有償拍賣方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，綜合考慮政策改革的市場(chǎng)接受度和執(zhí)行有效性，在有償拍賣引入的路徑節(jié)奏、密封拍賣機(jī)制的優(yōu)選設(shè)計(jì)、拍賣參與方的許可規(guī)則、履約周期安排的銜接協(xié)調(diào)等方面開展深入研究。此外，全國(guó)碳市場(chǎng)“何時(shí)”以及“如何”由強(qiáng)度控制轉(zhuǎn)向總量控制，實(shí)現(xiàn)碳市場(chǎng)與雙碳目標(biāo)軌跡的融合，也是有償拍賣引入和減碳規(guī)制力度提升中亟待研究解決的問題。
(三)深化探索地方碳市場(chǎng)的先行先試，為全國(guó)碳市場(chǎng)積累經(jīng)驗(yàn)
全國(guó)碳市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)積極吸收了國(guó)外碳市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，但更主要的還是來(lái)自對(duì)八個(gè)國(guó)家地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)實(shí)踐的總結(jié)。隨著全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)程，一部分原來(lái)屬于地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)的碳排放企業(yè)要?dú)w入全國(guó)碳市場(chǎng)，但因全國(guó)碳市場(chǎng)和地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)在行業(yè)覆蓋范圍和企業(yè)排放門檻方面不盡相同，所以地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)仍然有存在的必要。
比如在有償拍賣機(jī)制的引入和比例提升的節(jié)奏方面，以及行業(yè)范圍的擴(kuò)大與投資者準(zhǔn)入門檻的放松方面，廣東碳市場(chǎng)都進(jìn)行了有益的嘗試。廣東率先在全國(guó)引入配額的有償拍賣，目前比例在3%左右，其中，鋼 鐵、石化、水泥、造紙控排企業(yè)免費(fèi)配額比例為96%，航空控排企業(yè)免費(fèi)配額比例為100%，新建項(xiàng)目企業(yè)有償配額比例為6%。下一步，廣東計(jì)劃將陶瓷、紡織、數(shù)據(jù)中心等行業(yè)納入到廣東省碳排放權(quán)交易體系，進(jìn)一步收緊控排企業(yè)免費(fèi)配額的比例，上調(diào)新建項(xiàng)目購(gòu)買有償配額比例，有效控制控排行業(yè)的排放總量，并積極探索粵港澳大灣區(qū)碳市場(chǎng)的聯(lián)通發(fā)展。
因此，建議地方碳市場(chǎng)可以繼續(xù)在覆蓋行業(yè)、企業(yè)納入門檻、配額分配方式、交易主體、交易品種、數(shù)據(jù)質(zhì)量控制、監(jiān)管制度等方面開展先行先試，進(jìn)一步為全國(guó)碳市場(chǎng)的發(fā)展和完善提供借鑒。
原標(biāo)題：IIGF觀點(diǎn) | 2022中國(guó)碳市場(chǎng)年報(bào)
QQ: 751594915網(wǎng)站客服
浙公網(wǎng)安備 33010602009452號(hào)
昵稱 驗(yàn)證碼 請(qǐng)輸入正確驗(yàn)證碼
所有評(píng)論僅代表網(wǎng)友意見，與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)