普源精電以簡(jiǎn)易程序定增募資2.9億元申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)

　　【儀表網(wǎng) 企業(yè)動(dòng)態(tài)】9月7日，普源精電(688337.SH)公告，公司于2023年9月6日收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)出具的《關(guān)于同意普源精電科技股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)。
 

　　普源精電本次擬以簡(jiǎn)易程序定增發(fā)行530.06萬(wàn)股公司股份，募集資金合計(jì)2.9億元，用于馬來(lái)西亞生產(chǎn)基地項(xiàng)目、西安研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。本次發(fā)行對(duì)象為長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司(長(zhǎng)江金色揚(yáng)帆2號(hào)股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品)、摩根士丹利國(guó)際股份有限公司、易方達(dá)基金管理有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、諾德基金管理有限公司、上海留仁資產(chǎn)管理有限公司(留仁鎏金一號(hào)私募投資基金)、上海留仁資產(chǎn)管理有限公司(留仁鎏金二號(hào)私募投資基金)、上海留仁資產(chǎn)管理有限公司(留仁鎏金七號(hào)私募證券投資基金)、上海留仁資產(chǎn)管理有限公司(留仁鎏金十八號(hào)私募證券投資基金)、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司(四川省陸號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃)、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司(四川省伍號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃)、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司(北京市(陸號(hào))職業(yè)年金計(jì)劃)，發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名(含35名)。
 

　　(一)本次發(fā)行的背景
 

　　1、國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)發(fā)展
 

　　公司所處電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)是國(guó)家基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，屬于國(guó)家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略鼓勵(lì)和支持的產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，國(guó)家為推動(dòng)儀器儀表行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展，營(yíng)造良好的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境，陸續(xù)出臺(tái)了一系列重要的支持性產(chǎn)業(yè)政策，包括《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)家現(xiàn)代先進(jìn)測(cè)量體系建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《中華人民共和國(guó)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于加快培育發(fā)展制造業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《加強(qiáng)“從 0 到 1”基礎(chǔ)研究工作方案》等政策綱要都提出要鼓勵(lì)、支持電子測(cè)量?jī)x器、高端科學(xué)儀器設(shè)備等領(lǐng)域的研發(fā)制造和科技創(chuàng)新。國(guó)家一系列戰(zhàn)略規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)布為推動(dòng)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。
 

　　2、全球電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)市場(chǎng)容量較大，發(fā)展前景廣闊
 

　　電子測(cè)量?jī)x器是現(xiàn)代電子產(chǎn)業(yè)中必不可少的一部分，廣泛應(yīng)用于為教育與科研、工業(yè)生產(chǎn)、通信行業(yè)、航空航天、交通與能源、消費(fèi)電子等各行業(yè)提供科學(xué)研究、產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)制造的測(cè)試測(cè)量保障。上述行業(yè)從原材料選定、生產(chǎn)過(guò)程監(jiān)控到產(chǎn)品測(cè)試、設(shè)備運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)均需要電子測(cè)量?jī)x器進(jìn)行輔助，同時(shí)，物聯(lián)網(wǎng)、5G、半導(dǎo)體、人工智能、新能源等產(chǎn)業(yè)的興起和技術(shù)革新，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)電子測(cè)量?jī)x器的應(yīng)用范圍和需求不斷擴(kuò)大。
 

　　根據(jù) Frost & Sullivan《全球和中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)獨(dú)立市場(chǎng)研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模在過(guò)去的五年間年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5.31%，預(yù)計(jì)在2022年到2025年間將以5.74%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率從145.81億美元增長(zhǎng)至172.38億美元，具有廣闊的下游應(yīng)用需求及市場(chǎng)發(fā)展空間。
 

　　3、把握“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)化產(chǎn)能布局
 

　　近年來(lái)，我國(guó)政府積極推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)，倡議在政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通五方面加強(qiáng)合作，鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)參與新型全球化，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈分工布局，推動(dòng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈集群協(xié)同可持續(xù)發(fā)展。
 

　　2023年是中馬建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系10周年，作為最早響應(yīng)“一帶一路”倡議的國(guó)家之一，馬來(lái)西亞和中國(guó)友誼源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，兩國(guó)理念相近，利益相融，人文相通，關(guān)系發(fā)展一直走在地區(qū)國(guó)家前列。在兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的戰(zhàn)略引領(lǐng)下，雙方貿(mào)易、科技、人文等各領(lǐng)域合作持續(xù)深化，成果豐碩，中國(guó)連續(xù)14年成為馬來(lái)西亞最大貿(mào)易伙伴。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)在馬來(lái)西亞的投資合作正從日用品、紡織等傳統(tǒng)領(lǐng)域向數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色能源、物聯(lián)網(wǎng)、生物科技、高端制造等高新技術(shù)領(lǐng)域拓展，推動(dòng)中馬關(guān)系行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為兩國(guó)繁榮發(fā)展注入新動(dòng)力。在此背景下，馬來(lái)西亞成為中國(guó)企業(yè)踐行“走出去”戰(zhàn)略、優(yōu)化公司產(chǎn)能布局的理想目的地。
 

　　(二)本次發(fā)行的目的
 

　　1、緊握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，提升產(chǎn)能規(guī)模以滿足全球市場(chǎng)交付需求
 

　　受益于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及工業(yè)技術(shù)水平的提升，全球電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上升的增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)。隨著 5G 的商用化、新能源汽車(chē)市場(chǎng)占有率的上升、信息通信和工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展，全球電子測(cè)量設(shè)備的需求將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。
 

　　外銷是公司營(yíng)業(yè)收入的重要組成部分，由于公司近年來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張，年產(chǎn)能利用率持續(xù)保持在 90%以上，目前僅靠公司蘇州生產(chǎn)基地產(chǎn)能已無(wú)法滿足日益高漲的市場(chǎng)需求。因此，公司擬于馬來(lái)西亞建設(shè)生產(chǎn)基地，該項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將具備年產(chǎn)8萬(wàn)臺(tái)數(shù)字示波器、射頻類儀器、電源及電子負(fù)載等電子測(cè)量?jī)x器的生產(chǎn)能力。在國(guó)內(nèi)外強(qiáng)勁的產(chǎn)品需求環(huán)境下，公司投建馬來(lái)西亞海外生產(chǎn)基地，有利于公司緊握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，滿足海外市場(chǎng)發(fā)展需求。
 

　　2、完善海外業(yè)務(wù)布局，加強(qiáng)海外客戶的開(kāi)發(fā)及綜合服務(wù)能力
 

　　公司高度注重國(guó)際化戰(zhàn)略，主要依托于美國(guó)、德國(guó)、日本等地區(qū)的海外子公司開(kāi)展境外市場(chǎng)營(yíng)銷工作，實(shí)現(xiàn)對(duì)境外客戶的本地化銷售、服務(wù)與支持，但當(dāng)今電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)全球化競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司海外客戶對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)的生產(chǎn)響應(yīng)速度和供應(yīng)安全等綜合服務(wù)能力均提出了更高的要求。相較于是德科技等國(guó)際巨頭，公司在海外供應(yīng)鏈布局方面仍存在一定差距。
 

　　本次境外工廠的投建有利于公司充分利用馬來(lái)西亞作為全球電子產(chǎn)業(yè)制造集散地的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)和貿(mào)易優(yōu)勢(shì)，完善海外業(yè)務(wù)布局，一方面降低因國(guó)際貿(mào)易政策波動(dòng)所面臨的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，縮短產(chǎn)品交貨周期，提高全球供應(yīng)體系下的配套能力，持續(xù)強(qiáng)化與境外客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系，另一方面也有助于公司進(jìn)一步開(kāi)發(fā)拓展海外客戶，積極尋求新的戰(zhàn)略合作機(jī)會(huì)。
 

　　3、推動(dòng)全球化戰(zhàn)略實(shí)施，提升整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力
 

　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及貿(mào)易格局復(fù)雜多變，加大了全球經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)及不確定性。同時(shí)，以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、關(guān)稅為代表的貿(mào)易壁壘層出不窮，給電子測(cè)量?jī)x器產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)迅速增加，也讓國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)外銷業(yè)務(wù)面臨較大競(jìng)爭(zhēng)壓力。
 

　　公司海外客戶主要集中于北美、歐洲及日韓等國(guó)家地區(qū)，其中北美市場(chǎng)占比較高，未來(lái)如果國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端持續(xù)發(fā)生，導(dǎo)致相關(guān)國(guó)家對(duì)公司產(chǎn)品持續(xù)加征或提高關(guān)稅，或者公司被列入出口管制清單中，將在一定程度上削弱公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，從而對(duì)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。公司增加海外生產(chǎn)基地，有利于公司更加靈活地應(yīng)對(duì)并降低宏觀環(huán)境波動(dòng)、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整以及貿(mào)易爭(zhēng)端所帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，提升公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
 

　　4、降低對(duì)外依賴，推進(jìn)電子測(cè)量?jī)x器核心技術(shù)自主可控
 

　　隨著近年來(lái)國(guó)際貿(mào)易摩擦的加劇，美國(guó)政府及商務(wù)部通過(guò)將中國(guó)企業(yè)列入出口管制“實(shí)體清單”和加征關(guān)稅的方式，企圖對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體、人工智能、電子信息、科學(xué)儀器等高科技領(lǐng)域企業(yè)的高端化發(fā)展進(jìn)行限制。面對(duì)芯片及核心器件嚴(yán)重受制于人、利潤(rùn)空間受到壓縮等不利影響，國(guó)內(nèi)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)企業(yè)陸續(xù)啟動(dòng)了一系列自研項(xiàng)目，旨在推進(jìn)行業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)實(shí)現(xiàn)自主可控，從而降低對(duì)海外先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品的依賴。
 

　　實(shí)現(xiàn)電子測(cè)量?jī)x器核心技術(shù)的自主可控，既是國(guó)家科技創(chuàng)新和信息安全的需要，也是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和企業(yè)生存發(fā)展的需要。只有加強(qiáng)研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和國(guó)家安全發(fā)展的雙重目標(biāo)。西安研發(fā)中心項(xiàng)目的建設(shè)有利于降低我國(guó)電子測(cè)量?jī)x器領(lǐng)域?qū)?guó)外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的依賴，增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。