威立雅收購(gòu)蘇伊士股權(quán)、中節(jié)能收購(gòu)鐵漢生態(tài)及國(guó)禎！818今年的水務(wù)行業(yè)收并購(gòu)“大戲”！

一方面是“去杠桿”下遭遇融資瓶頸的環(huán)保民營(yíng)企業(yè)，一方面是看中環(huán)保這一“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”的國(guó)資央企，2020年，環(huán)保行業(yè)兼并重組依舊活躍。水務(wù)板塊作為環(huán)保行業(yè)中潛力需求無(wú)比巨大的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，收并購(gòu)更是一個(gè)快速進(jìn)入行業(yè)、拓寬既有業(yè)務(wù)的便捷手段。資金匱乏的企業(yè)通過(guò)資本手段出售自己盈利不佳或是無(wú)力支持的項(xiàng)目，以獲得更穩(wěn)定的現(xiàn)金流；資本充裕的企業(yè)傾向拓寬自己的產(chǎn)業(yè)鏈或是尋求新的盈利機(jī)會(huì)，新一輪的并購(gòu)潮還在上演。

威立雅收購(gòu)蘇伊士；中節(jié)能收購(gòu)鐵漢生態(tài)及國(guó)禎環(huán)保、蘇伊士收購(gòu)朗盛旗下反滲透業(yè)務(wù)……

北極星水處理網(wǎng)結(jié)合后臺(tái)數(shù)據(jù)，整理出2020年的水務(wù)行業(yè)收并購(gòu)案，以饗讀者！

① 威立雅收購(gòu)蘇伊士29.9%股份

如果說(shuō)資金匱乏的民營(yíng)企業(yè)被資金充足的企業(yè)收購(gòu)尚屬情理之中，那么作為水務(wù)老大的威立雅要收購(gòu)二的蘇伊士29.9%股份的新聞著實(shí)讓各位看官瞪圓了眼。

8月30日威立雅提出對(duì)蘇伊士29.9%股份的收購(gòu)意向，頓時(shí)成為震驚水業(yè)的爆炸性新聞：水務(wù)行業(yè)的兩大*這是要合并了？！

8月30日，法國(guó)公司威立雅提出以29億歐元的價(jià)格從法國(guó)天然氣和電力公司Engie手中收購(gòu)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蘇伊士集團(tuán)29.9%的股份，以創(chuàng)建一個(gè)“生態(tài)改造的世界”。

10月5日，威立雅已經(jīng)以每股18歐元（包含股息）的價(jià)格收購(gòu)了蘇伊士公司29.9%的股份。下一步，威立雅還計(jì)劃通過(guò)公開(kāi)發(fā)售蘇伊士公司剩余的方式獲取對(duì)蘇伊士公司的控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)對(duì)蘇伊士的并購(gòu)。

在成功收購(gòu)了蘇伊士公司29.9%的股份后，今后，威立雅還計(jì)劃獲取對(duì)蘇伊士公司的控制權(quán)。為此，威立雅公司已經(jīng)提出公開(kāi)競(jìng)購(gòu)股份的邀約。但是，威立雅還將會(huì)充分尊重蘇伊士公司董事會(huì)的意見(jiàn)，因此也承諾，將會(huì)在得到蘇伊士公司董事會(huì)全體董事的認(rèn)可后，再開(kāi)展競(jìng)購(gòu)行動(dòng)，很可能將在股東大會(huì)召開(kāi)之后才會(huì)發(fā)起競(jìng)購(gòu)。

公開(kāi)競(jìng)購(gòu)的價(jià)格目前擬定為每股18歐元。不過(guò)，這一價(jià)格也并非將一成不變，在以下情形下，也有出現(xiàn)調(diào)整的可能性。

那么，未來(lái)，威立雅與蘇伊士的合并到底將帶來(lái)多大的協(xié)同效應(yīng)？我們期待后續(xù)！

② 中節(jié)能收購(gòu)鐵漢生態(tài)

9月17日，鐵漢生態(tài)收到出具的《關(guān)于中國(guó)節(jié)能環(huán)保集團(tuán)有限公司收購(gòu)深圳市鐵漢生態(tài)環(huán)境股份有限公司有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2020]508號(hào))。

原則同意中國(guó)節(jié)能通過(guò)受讓自然人劉水和烏魯木齊木勝股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)所持鐵漢生態(tài)合計(jì)23710.3084萬(wàn)股股份、認(rèn)購(gòu)鐵漢生態(tài)不超過(guò)4.69億股非公開(kāi)發(fā)行股份等方式取得鐵漢生態(tài)控股權(quán)的整體方案。

對(duì)于去年虧損約1.68億元、亟需國(guó)資“輸血”的鐵漢生態(tài)來(lái)說(shuō)，或許能帶來(lái)“雪中送炭”的效應(yīng)。

中國(guó)節(jié)能是旗下一家以節(jié)能環(huán)保為主業(yè)的企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為節(jié)能、環(huán)保、清潔能源、資源循環(huán)利用及節(jié)能環(huán)保綜合服務(wù)等。鐵漢生態(tài)表示，“中國(guó)節(jié)能將集中資源平臺(tái)優(yōu)勢(shì)積極支持公司的全面業(yè)務(wù)發(fā)展，提供金融、業(yè)務(wù)、資源等方面的支持，將公司打造為上市生態(tài)環(huán)保企業(yè)?！?/span>

那么，中國(guó)節(jié)能入主能否讓鐵漢生態(tài)走出困境？

③ 中節(jié)能收購(gòu)國(guó)禎環(huán)保

盤點(diǎn)2020年收并購(gòu)案中可以看出，中節(jié)能是贏家，鐵漢生態(tài)此前曾引入深圳市國(guó)資作為戰(zhàn)投，僅一年時(shí)間便被中節(jié)能成功“收編”，與此同時(shí)，在國(guó)禎環(huán)保和三峽集團(tuán)看似已“如膠似漆”之時(shí)，國(guó)禎又“轉(zhuǎn)嫁”給了中節(jié)能，好一出大戲上演。

2020年11月20日，原則同意中國(guó)節(jié)能通過(guò)受讓安徽國(guó)禎集團(tuán)股份有限公司所持國(guó)禎環(huán)保10058.8051萬(wàn)股股份并接受表決權(quán)委托等方式取得國(guó)禎環(huán)?？毓蓹?quán)的整體方案。

2020年12月14日，國(guó)禎環(huán)保公告，公司控股股東變更為中國(guó)節(jié)能，實(shí)際控制人變更為，公司證券簡(jiǎn)稱擬變更為“節(jié)能國(guó)禎”。

此次交易完成后，中國(guó)節(jié)能及其一致行動(dòng)人中節(jié)能資本合計(jì)持有公司158,863,109股份，合計(jì)擁有國(guó)禎環(huán)保203,512,624股股份表決權(quán)，占公司總股本的29.19%(已剔除公司回購(gòu)專用賬戶中的股份數(shù)量)。

此次交易完成后，國(guó)禎集團(tuán)持有公司116,988,133股股份，持股比例為16.74%，成為公司持股5%以上股東。

④ 蘇伊士收購(gòu)朗盛旗下反滲透業(yè)務(wù)

今年7月，德國(guó)特殊化學(xué)品集團(tuán)朗盛（Lanxess）于宣布其重組水處理業(yè)務(wù)的計(jì)劃，并擬向蘇伊士水務(wù)技術(shù)與方案(WTS)部門出售反滲透膜業(yè)務(wù)。該筆交易同時(shí)包含朗盛位于德國(guó)比特費(fèi)爾德的反滲透膜工廠、研究設(shè)施和所有員工。朗盛表示未來(lái)將專注離子交換樹(shù)脂業(yè)務(wù)，重點(diǎn)聚焦應(yīng)用市場(chǎng)。

蘇伊士水務(wù)技術(shù)與方案部門的執(zhí)行官Yuvbir Singh在宣布該筆收購(gòu)時(shí)表示：“隨著當(dāng)今客戶對(duì)苦咸水反滲透膜的需求不斷增長(zhǎng)，朗盛公司的RO產(chǎn)品線將幫助我們能夠快速有效地?cái)U(kuò)展我們的產(chǎn)品組合以滿足這一需求。”

無(wú)論是朗盛還是蘇伊士，都并非以海水反滲透膜產(chǎn)品著稱。蘇伊士此次收購(gòu)的動(dòng)機(jī)可能是為了確保項(xiàng)目中反滲透膜元件的供應(yīng)。據(jù)悉，隨著目前大型海淡項(xiàng)目的增多，許多膜生產(chǎn)公司的制造能力已達(dá)到極限。該筆收購(gòu)將為蘇伊士在滿足供膜需求上提供一些喘息的空間，無(wú)論是滿足現(xiàn)有項(xiàng)目的膜更換要求，或是為新的大型項(xiàng)目提供自己的RO膜元件。

⑤ 股份12.53億收購(gòu)恒基水務(wù)99%股權(quán)

2月12日，股份旗下基金公司水匯環(huán)境通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所與麥格理集團(tuán)旗下基金及其合作伙伴簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購(gòu)大連恒基新潤(rùn)水務(wù)有限公司（下稱“恒基水務(wù)”）99%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格12.53億元。收購(gòu)標(biāo)的股權(quán)資金來(lái)源為股份自有資金。

此次收購(gòu)是股份以基金投資的形式對(duì)接環(huán)保水務(wù)資產(chǎn)。以基金的形式引入權(quán)益投資人，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)做出價(jià)值的同時(shí)降杠桿，盤活資金，提高資金周轉(zhuǎn)率。

此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，股份將形成區(qū)域聯(lián)動(dòng)，有利于區(qū)域業(yè)務(wù)拓展和資源共享，在不斷提升效率的同時(shí)，更好的服務(wù)于大連及周邊地區(qū)，做好政府和工業(yè)企業(yè)的伙伴，滿足區(qū)域內(nèi)人民群眾不斷增長(zhǎng)的水環(huán)境、水安全和水文化需求。

股份公告稱，此次交易完成后，恒基水務(wù)將納入公司合并報(bào)表。通過(guò)本次并購(gòu)，公司在大連市增加水處理規(guī)模22萬(wàn)噸/日，持續(xù)擴(kuò)大一二線城市*。

恒基水務(wù)成立于2002年5月，是一家位于新區(qū)大連金普新區(qū)的，水處理規(guī)模達(dá)22萬(wàn)噸/日，其業(yè)態(tài)豐富，涵蓋市政污水處理、工業(yè)污水處理、再生水及脫鹽水處理、工業(yè)廢水職業(yè)培訓(xùn)和工業(yè)污水委托運(yùn)營(yíng)服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域。

恒基水務(wù)旗下培訓(xùn)學(xué)校是大連承辦全國(guó)性“工業(yè)廢水處理工”技師級(jí)別的培訓(xùn)鑒定機(jī)構(gòu)。恒基雨田是恒基水務(wù)在天津注冊(cè)項(xiàng)目公司，為中海油旗下海上鉆井平臺(tái)提供污水處理委托運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

股份方面稱，未來(lái)該培訓(xùn)學(xué)校也將成為股份工業(yè)水能力培訓(xùn)的重要基地。恒基雨田的業(yè)務(wù)也將為股份委托運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展積蓄力量。

⑥ 耗資2.6億 長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保取得武漢正業(yè)控制權(quán)

日前，長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)及北控水務(wù)完成對(duì)武漢正業(yè)東方建設(shè)投資有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱為“武漢正業(yè)”)的股權(quán)收購(gòu)行為。此次股權(quán)變更完成后，長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保以持股50%獲得該公司控制權(quán)，北控水務(wù)持股10%。

此次收購(gòu)共分兩步進(jìn)行。10月20日，北控水務(wù)發(fā)布公告，北控水務(wù)(中國(guó))投資及長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保有條件同意收購(gòu)而賣方中信正業(yè)投資有條件同意出售目標(biāo)公司武漢正業(yè)分別為5.17%及25.83%的股本權(quán)益，作價(jià)分別為人民幣2759.67萬(wàn)元及人民幣1.38億元。售賣完成后，中信正業(yè)投資持股比例由51%變?yōu)?0%。

11月23日，北控水務(wù)發(fā)布進(jìn)一步收購(gòu)武漢正業(yè)東方建設(shè)投資有限責(zé)任公司(股本權(quán)益公告。根據(jù)公告，北控水務(wù)(中國(guó))投資、長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保及賣方北京東方園林環(huán)境股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱為“東方園林”)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同及產(chǎn)權(quán)交易合同補(bǔ)充協(xié)議，北控水務(wù)(中國(guó))投資及長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保有條件同意收購(gòu)目標(biāo)公司武漢正業(yè)分別為4.83%及24.17%，共29%的股本權(quán)益，作價(jià)分別為人民幣2497萬(wàn)元及人民幣1.25億元。

經(jīng)過(guò)兩次交易，北控水務(wù)和長(zhǎng)江生態(tài)環(huán)保，以總作價(jià)5257萬(wàn)元及2.6億，分別完成武漢正業(yè)10%、50%的股權(quán)收購(gòu)。

⑦ 博天環(huán)境年內(nèi)兩度“賣身”失敗

一方面如鐵漢生態(tài)、國(guó)禎環(huán)保這些頭部環(huán)保民營(yíng)企業(yè)順利被央企納入麾下，另一方面也有接連“賣身”不成，雪中無(wú)碳送來(lái)的“尷尬”。

9月10日，博天環(huán)境公告稱，中匯集團(tuán)原本有意向通過(guò)大宗交易方式收購(gòu)公司部分股份、參與公司非公開(kāi)發(fā)行，并接受匯金聚合所持有公司部分的表決權(quán)委托及匯金聚合后續(xù)放棄部分表決權(quán)的方式，成為公司的控股股東，取得公司的控制權(quán)。根據(jù)中匯集團(tuán)國(guó)資主管部門中山市作出的《關(guān)于終止中匯集團(tuán)并購(gòu)博天環(huán)境的決定》，經(jīng)國(guó)資主管部門研究，決定終止此次并購(gòu)行為。由于本次交易及相關(guān)協(xié)議未能取得國(guó)資主管部門審批通過(guò)，公司本次控制權(quán)擬變更事宜終止。

6月15日，博天環(huán)境公告稱，公司第三大股東上海復(fù)星創(chuàng)富股權(quán)投資基金合伙企業(yè)，擬向青島西海岸新區(qū)融合控股集團(tuán)有限公司(下稱青島融控)轉(zhuǎn)讓公司不低于5%的股權(quán)。

7月22日，博天環(huán)境稱，鑒于目前各方尚未達(dá)成相關(guān)正式協(xié)議，經(jīng)各方友好協(xié)商，一致同意終止該控制權(quán)擬發(fā)生變更的事宜。

⑧ 巴安水務(wù)“爆雷”，易主珠海市國(guó)資失敗

繼盛運(yùn)環(huán)保、神霧環(huán)保、凱迪生態(tài)、東方園林等公司之后，A環(huán)保上市公司巴安水務(wù)債務(wù)也出現(xiàn)問(wèn)題。

根據(jù)巴安水務(wù)10月19日公告，公司應(yīng)在當(dāng)天向“17巴安債”持有人支付4.99億元本金，以及最近一年的利息3250萬(wàn)元，共計(jì)約5.32億元，公司已場(chǎng)外支付了1億元本金、3250萬(wàn)元利息，尚有近4億元資金缺口無(wú)法按期支付。

為了還債，巴安水務(wù)也積極聯(lián)系“賣身”事宜。

今年9月，巴安水務(wù)審議通過(guò)了關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行的相關(guān)議案：擬向特定對(duì)象發(fā)行發(fā)行1.91億股，募集資金為8.45億元，其中6億元將用于“償還銀行”，2.4億元?jiǎng)t用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

同時(shí)據(jù)其隨后公告，公司控股股東、實(shí)控人張春霖在9月下旬曾與國(guó)資珠海水務(wù)簽訂協(xié)議，擬向后者轉(zhuǎn)讓其所持有的1.6億股公司，占公司總股本23.88%……基本就是此前其他出現(xiàn)問(wèn)題的環(huán)保上市公司的同款“賣身”操作。

只不過(guò)，巴安水務(wù)的這次“賣身”嘗試失敗了。

10月16日，公司發(fā)布取消向特定對(duì)象發(fā)行預(yù)案的公告。鑒于公司與珠海水務(wù)就合作協(xié)議的核心條款未達(dá)成一致意見(jiàn)，經(jīng)認(rèn)真研究相關(guān)各方意見(jiàn)并與交易相關(guān)方協(xié)商一致，為切實(shí)維護(hù)上市公司及廣大投資者利益，交易雙方審慎研究決定終止籌劃本次事項(xiàng)。取消向特定對(duì)象發(fā)行的相關(guān)事項(xiàng)。

⑨ 國(guó)中水務(wù)收購(gòu)仁新科技計(jì)劃終止

今年7月，國(guó)中水務(wù)公告，公司擬終止收購(gòu)仁新科技52.53％的股權(quán)事項(xiàng)。

據(jù)悉，國(guó)中水務(wù)原計(jì)劃通過(guò)受讓老股和認(rèn)購(gòu)新股的方式收購(gòu)仁新科技52.53%股份，共計(jì)6295.85萬(wàn)股，以此向環(huán)保行業(yè)延伸，但仁新股份盈利能力獲得較大提升，且新三板制度逐步完善，這使得仁新股份有了更多選擇，最終終止收購(gòu)計(jì)劃。

成都仁新科技股份有限公司是一家從事再生資源的回收、儲(chǔ)存與綜合循環(huán)利用的企業(yè)。公司報(bào)告期內(nèi)從事的主要業(yè)務(wù)為通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格回收廢舊電器電子產(chǎn)品，按照國(guó)家環(huán)保部要求進(jìn)行規(guī)范化、資源化拆解處理，享受國(guó)家對(duì)于廢棄電器電子產(chǎn)品的處理基金補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利，同時(shí)公司將拆解得到的其他再生資源銷售給原材料生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源的循環(huán)利用。公司產(chǎn)品類型主要為廢舊電器物資的拆解后形成的廢塑料、鐵、銅、玻璃、鋁、線路板、電線及等再生物。

此次收購(gòu)計(jì)劃終止后，國(guó)中水務(wù)與其他協(xié)議各方原簽訂的協(xié)議解除，無(wú)需承擔(dān)違約責(zé)任。且國(guó)中水務(wù)重大資產(chǎn)重組方案未正式執(zhí)行，也為參與仁新科技的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，故交易終止對(duì)國(guó)中水務(wù)無(wú)實(shí)際影響，也不會(huì)影響公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略。但此次收購(gòu)計(jì)劃的終止卻給國(guó)中水務(wù)布局環(huán)保領(lǐng)域上添加了變數(shù)。

⑩ 重慶水務(wù)擬2.6億元收購(gòu)股東污泥處置資產(chǎn)

今年10月，重慶水務(wù)公布，擬由全資子公司重慶渝水環(huán)?？萍加邢薰境鲑Y約2.62億元，向公司股東重慶市水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司收購(gòu)其所持有的重慶渝水環(huán)保有限公司（渝水環(huán)保）99%股權(quán)。

渝水環(huán)保主要建設(shè)有1個(gè)重慶市主城區(qū)污泥處理項(xiàng)目（雞冠石污泥干化中心）和3個(gè)區(qū)縣污泥處理項(xiàng)目（萬(wàn)盛污泥處置中心、墊江污泥處置中心、涪陵污泥處置中心）共計(jì)4個(gè)污泥處理項(xiàng)目，合計(jì)設(shè)計(jì)污泥處理能力562t/d。2018年起，這4個(gè)項(xiàng)目陸續(xù)交由渝水環(huán)科公司營(yíng)運(yùn)管理。

重慶水務(wù)表示，本次收購(gòu)符合公司發(fā)展戰(zhàn)略及投資方向，有利于避免與大股東之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也有利于公司排水企業(yè)污水處理所產(chǎn)生的污泥得到及時(shí)處置；同時(shí)可以助力公司整合污泥資源，盡快實(shí)現(xiàn)污水、污泥處置全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)。據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目的投資稅前內(nèi)含報(bào)酬率5.36%，稅后內(nèi)含報(bào)酬率4.55%。